재벌총수 지분 10% 금융기관 담보로 잡혀, 두산이 최고

30대 그룹 총수 일가가 보유한 상장 계열사 지분의 10%가 채권금융기관 등에 담보로 잡혀 있는 것으로 조사됐다. 금액으로 따지면 6조원이 넘는 규모다.

특히 두산, 동부, 한진 등 7개 그룹은 주식담보비율이 50%를 넘었고 반대로 삼성, 현대차, 롯데 등 11개 그룹은 주식 담보가 전무했다.

15일 기업경영성과 평가사이트 CEO스코어가 30대 그룹 총수 일가의 상장사 보유주식 담보대출현황을 조사한 결과, 전체 주식가치 63조6300억원 중 10%인 6조3500억원이 금융권 등에 담보 및 질권으로 설정된 것으로 집계됐다.

또한 총수 일가 425명이 상장 계열사 116곳의 지분을 보유하고 있었고 108명이 38개 계열사 주식을 담보로 제공했다. 결국 총수 일가 4명 중 1명꼴로 주식담보대출이 이뤄진 셈이다.

삼성, 현대차 등 담보대출 내역이 없는 11곳을 제외한 17개 그룹으로 좁혀보면 총수 일가의 전체 주식자산은 17조7700억원이고 담보비율은 36.7%로 높아진다.

이때 대주주 일가의 상장사 보유 주식은 10일 종가 기준이며 주식담보비율은 보유 주식자산 대비 담보 제공된 주식가치로 계산했다고 CEO스코어는 밝혔다.

주식담보대출은 총수 일가의 재산권만 담보로 설정하고 의결권은 인정되기 때문에 경영권 행사에 지장 없이 자금을 조달할 수 있다는 장점이 있다. 추후 돈을 갚고 담보 주식을 돌려받으면 그만이다.

하지만 총수 일가의 주식담보로 투자심리 위축이 일어날 수 있고 주가가 담보권 설정 이하로 떨어지면 금융권의 반대매매(대여금 회수)에 따른 주가 하락으로 소액주주 피해가 나타날 수 있다. 심할 경우엔 최대주주 변경으로 경영권을 상실할 수도 있는 위험부담도 있다.

CEO스코어 조사에 따르면 30대 그룹 중 총수 일가의 주식담보비율이 가장 높은 곳은 두산이었다. 주식자산 9400억원 중 8940억원어치가 담보로 제공돼 주식담보비율이 95.1%에 달했다.

두산은 박용곤 명예회장을 비롯해 박용성 중앙대 이사장, 박용현 두산연강재단 이사장, 박용만 회장과 박정원·박진원·박태원·박서원 등 3~4세 경영진 15명이 보유한 두산과 두산건설 주식 대부분이 금융권에 담보로 설정돼 있었다.

유동성 위기를 겪은 동부와 한진이 뒤를 이었다. 이들 총수 일가 주식의 90% 이상이 담보로 잡혀 있는 것으로 파악됐다.

동부는 김준기 회장과 김 회장의 부인 김정희 여사, 자녀인 남호씨(동부제철 부장)와 주원씨 등 총수 일가 4명이 동부건설, 동부CNI, 동부제철, 동부증권, 동부화재 등 주요 계열사 보유 주식가치 1조960억원을 담보로 제공했다. 주식담보비율은 90.9%다.

한진은 조양호 회장을 제외한 조원태·조현아·조현민 3세와 최은영 한진해운홀딩스 회장 등이 상장사 지분 1600억원 중 1460억원어치를 담보로 제공해 90.1%에 달했다.

4위는 이호진 전 회장이 중병으로 경영 일선에서 물러난 태광으로 88.3%였다. 이 전 회장의 경우 담보 제공된 주식의 3분의 2 이상이 공탁(금전·유가증권·기타 물품을 공탁소에 맡기는 것)이었다.

5위는 형제간 다툼에 따른 경영권 방어 자금이 필요했던 효성으로, 조석래 회장을 비롯해 조현준 사장, 조현상 부사장 등 총수 일가의 주식담보비율이 73.1%였다.

한화와 금호아시아나는 각각 66.8%와 66.6%로, 총수 일가 주식 자산의 절반 이상이 담보로 제공돼 있었다.

이밖에 CJ(46%), 동국제강(27.4%), LS(26.9%), OCI(19%), GS(18.3%), LG(12.6%), SK(12.4%), 한라(11.2%), 현대그룹(10.5%) 순이었다. 코오롱은 1.1%로 주식담보비율이 미미했다.

삼성, 현대차를 비롯해 롯데, 현대중공업, 신세계, 대림, 현대백화점, 영풍, KCC, 한국타이어, 한진중공업 등 11개 그룹은 대주주 일가의 주식담보대출 내역이 없었다.
장종호 기자 [e-mail]